冉学东：信联尚未出生 芝麻信用和腾讯征信再掀恶性竞争

评论网

　　近日，中国互联网金融协会已经批准参与发起设立个人征信机构，这个个人征信机构由互金协会牵头。互金协会既是行业代表也是发起单位，其股权认缴比例为36%，五年内投资额不超过3.6亿元人民币。这表明作为第三方征信机构的信联的成立已经不远了。除了互金协会，个人征信机构的发起方还包括芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、考拉征信、北京华道征信。

　　但是，正是在信联成立的当下，两个老冤家腾讯征信和芝麻信用再次互掐。此前蚂蚁进入的芝麻信用是以芝麻信用分打天下，这不，俗话说，能够复制一切的腾讯也带来了腾讯信用分。

　　腾讯征信用也搞信用分

　　11月19日，腾讯信用分的一个重要应用场景上线——免押金骑摩拜单车在广州推出，广州用户使用腾讯乘车码乘坐地铁后，可在下方广告条进入摩拜小程序，实名认证后如果腾讯征信分高于630分即可成功申请摩拜免押金。

　　官方介绍称，“腾讯信用分”是一个权威、专业的评分体系。腾讯征信分最低300分、最高850分。分数是基于用户的微信与QQ互联网数据，通过“履约、安全、财富、消费、社交”五大维度，运用国际领先的大数据、机器学习等先进技术综合评估的结果。

　　个人征信是极为重要金融基础设施，是金融业发展的前提，未来随着互联网金融的日益深化，大数据、云计算等进一步发展，征信信息成为这一切实现的基础，而作为电商巨头的阿里巴巴，和作为社交巨头的腾讯，在数据方案具有得天独厚的优势，它们在征信领域分一杯羹是志在必得。

　　2012年腾讯曾上线“腾讯征信”网站，2015年1月，央行发布了允许腾讯征信、芝麻信用等8家机构进行个人征信业务准备工作的通知。今年8月，腾讯征信分开始向QQ超级会员开放公测。

　　与摩拜合作，自然是非常好的场景运用，统计机构QuestMobile的数据显示，今年10月最后一周，摩拜单车周活跃用户量超过3000万，位居互联网出行行业第一。信用好的用户不用付押金，很显然是非常受消费者喜欢，这一杀手锏使出，必然对推广腾讯征信具有非常有效的功能。

　　芝麻信用坐不住了

　　腾讯的这个做法，芝麻信用早在2015年1月就已上线，目前已拥有广泛的应用场景。两年多来，与芝麻信用合作的机构包括银行、外国大使馆、租房中介，甚至还有婚介平台。当用户的芝麻信用分超过一定数值后，可以享受面押金租房、租车、便捷办理签证等“特权”。

　　共享单车同样是芝麻信用的重要应用场景，自2017年3月16日ofo与芝麻信用达成合作后，ofo已向全国25座城市的1500万名用户提供了免押金服务。

　　11月22日，蚂蚁金服旗下芝麻信用发微博称：芝麻信用将联合商家伙伴推动中国进入信用免押时代。为免除商家担忧，芝麻信用将投入10亿元，引入保险、运营鼓励等机制，帮商家用比收押金更好的方式做生意。

　　随后，这条微博得到了ofo小黄车、飞猪、神州租车、蚂蚁短租等多家企业的赞同，这些企业纷纷表示将加入芝麻信用的免押计划，芝麻信用“免押计划”首批重点投入的行业除了共享经济，还包括租房、酒店等押金普遍存在的领域。

　　芝麻信用如何说服商家放弃押金，如果消费者不诚信造成损失，谁理赔偿呢？芝麻信用总经理胡滔表示：只要商家愿意向信用好的用户免押金，那商家担心的风险问题和不安全感，芝麻信用全都愿意帮他一起解决。

　　有的商家担心，自己不收押金，结果用户租了东西不归还，造成损失。那我们可以考虑引入保险，通过保险理赔的方式，消除商家的损失，芝麻信用甚至可以先来出这笔保费。

　　芝麻信用为此投入了多少钱呢？这个数字是10亿。芝麻这意思是，商家如果没有钱买保险，这部分保险费我来出。

　　明眼人一看就明白，这是冲着腾讯征信分去的，而最后竞争的武器就是钱，谁砸的钱越多谁就胜出，这是互联网行业固有的竞争模式：以烧钱的方式让用户免费使用，一旦市场足够大，就开始收费，这种模式现在看起来是非常具有欺骗性的，已经非常让人讨厌，而目前两家互联网巨头有把它们挪到征信行业，我们不得不为未来征信行业的健康发展捏一把汗。

　　个人征信机构还将恶性竞争？

　　按照媒体的报道，互金协会牵头把家机构入股成立信联，，但信联的数据并不依赖股东机构的数据共享。业内希望将征信机构分为综合性征信机构（A牌）和专项征信机构（B牌），八家机构希望能获得B牌的期望，可能也会落空。未来这八家机构可根据各家特点从事数据服务业务，但名称里不能再使用征信、信用这样的字眼；评分可以做，也一样不能带这些字眼。

　　也就是说，即使信联成立了，类似芝麻信用和腾讯征信这样数据服务商还将存在，它们还会提供商业服务，只不过名称中不再出现“信用”和“征信”这样的字眼。

　　这就为芝麻信用和腾讯征信这样机构提供了巨大的想象空间。这是由其互联网巨头的特点决定的。一般认为，互联网征信所涵盖的数据范围更大，包括传统金融机构内部数据，还包括社交数据、购买记录、评价记录等非金融机构的外部数据，这样有助于更加全面和精准地对个人评级进行刻画。

　　但是征信主体之间的恶性竞争将恶化征信质量，比如互联网征信的两大标杆企业，芝麻信用和腾讯征信背后的实际控制人阿里集团和腾讯集团之间存在明显的竞争关系，这使数据间的共享可能遭遇壁垒，且恶性竞争将削弱互联网公司评级结果的公信力。如微信与支付宝发生过多次“封杀”与“反封杀”冲突，微店商户不能使用支付宝进行支付，淘宝商品的链接也不能分享到微信。信联显然不可能解决连个机构之间的信息共享和合作问题。

　　其实，对于互联网征信目前的发展，许多人士已经表示了担忧，央行征信局局长万存知今年6月就曾指出，一些互联网企业的所谓大数据大体上10%来自信用交易数据、10%来自商品和服务交易数据及行为数据、30%为收集的公开数据、20%是通过非正常手段窃取的数据及30%通过技术手段爬取的数据，通过这种渠道形成的所谓大数据非常复杂，几乎成为大垃圾，与《征信业管理条例》规定严重相悖，致使大数据的合法性和公信力严重缺失。他认为，综合判断8家进行个人征信开业准备的机构目前没有一家合格，在达不到监管标准的情况下不能把牌照发出去。

　　尤其是目前的个人征信机构各自依托某一个企业或者企业集团发起创建，不具备第三方征信独立性，存在比较严重的利益冲突；对征信的基本理念和基本规则了解不够，也不太遵守，在不具备条件的情况下，根据有限的信息进行不同形式的信用评分并对外进行使用，存在信息误采误用。他并明确提出个人征信行业需要遵循的5点共识。即征信与资金有关，需要考察借款人的还款意愿和还款能力；征信机构准入门槛较高，数量不能太多；必须坚持政治上的正确性，一些机构对个人画像，将社会公众分成三六九等，有悖公平正义；征信机构不能滥用客户信息，不能一次授权反复试用；征信的应用场景主要是信贷。

　　如果按照万存知的以上共识，则信用免共享单车押金的做法显示不符合的，而以保险的方式首府商家就范，并且砸巨资去推行，显然又进入恶性竞争的魔咒。