冉学东：新网银行去年业绩增速超预期后p2p时代民营银行...

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　　刚刚A股上市公司红旗连锁发布的2018年业绩快报显示，2018年新网银行赢利模式逐渐成熟，整体经营情况良好，业绩大幅超预期，大约是30%。而新网银行2017年总资产达163.15亿元，净资产达28.05亿元，净亏损1.69亿元。

　　去年8月18日，红旗连锁发布2018年半年报。在这份财报中，提到红旗连锁投资的新网银行，按照权益法下确认的投资损益为2163万元。红旗连锁作为心往银行的大股东出资4.5亿元，占股15%。 由此计算，新网银行去年上半年获利1.44亿元，扭亏为盈。而2018年第一季度则实现扭亏，总资产达204.55亿元，净资产28.62亿元，净利润为0.57亿元。如此计算，去年第二季度该行净利达到0.97亿元，作为一个成立只有一年半的民营银行，这个成绩是相当惊人的。

　　由于新网银行未有财报公布，我们不能确定其利润构成，但是可以这样设想，由于新网银行主要业务除了“好人贷”等信贷业务外，主要是银行存管业务，可以确定这个业务对银行的利润增长拉动不小。

　　首先作为一家商业银行，贷款产品是根本，新网银行推出的好人贷产品，跟许多信用贷款产品一样，可以提供1万元至30万元的贷款，最高放款额度可以达到50万元，按天计息，日利率可以低至0.03%。在借款人期限方面，新网银行好人贷十分灵活，期限有3个月、6个月、12个月、24个月、36个月和60个月可选。

　　新网银行没有线下网点，完全是纯粹的线上运营，依托大数据和机器学习技术，发展线上零售信贷业务，由机器来负责放款。每一笔贷款从申请到完成审批，只需要42秒左右的时间。

　　根据新网银行的披露，成立不到两年，截至去年8月底，我们累计放款的金额已经超过一千亿，放款的笔数超过4千万笔。

　　作为一家成立时间只有两年的民营银行，要实现贷款量上的突破，必须有巨大的流量，自身没有互联网巨头背景，必须借力打力，新网银行这方面的创新是相当明显的。

　　去年公司首席运营官刘波提到了新网银行与腾讯、阿里、京东这些巨头之间有着大量的合作。 滴滴的滴水贷，背后是新网银行的好人贷，由新网银行负责风控，“控制风险，承担责任，品牌让渡给合作方”。蚂蚁的借呗，背后是新网银行在做借贷，还有腾讯、银联、陆金所等都是由新网银行做全流程服务，承担所有的风险。结合新网银行微信客服给的信息，拉卡拉、来分期、美团、优信等贷款平台，均与新网银行有合作关系。

　　同时，新网银行的p2p存管业务对于其业绩增速的提升应该也不小，对于流量和场景都极端缺乏的民营银行而言，不仅仅是现有基于p2p企业的业务收入，p2p平台每年向资金存款银行支付的费用主要是根据与存管银行签订的合作协议，以及平台的业务量确定，费用包括存管费用、交易费用、提现费及业务保证金等。更加重要的是由此作为基础生发的对潜在客户、潜在市场、潜在业务的巨大的撬动作用。

　　网贷存管业务虽然表面上是服务网贷机构，但“存管业务只是第一步”。网新银行董事长赵卫星的说法是：“在业务后期，双方可以在共建风控模型、共创黑名单、解决贷后催收、不良资产处置以及资产证券化等多方面展开合作，形成伙伴式金融。”

　　其实，不仅仅新网银行，去年民营银行很有可能业绩都有较大的提升。从灵性传出的消息看，互联网巨头背景的网商银行和微众银行自不必说。比如众邦银行，截至2018年7月末其总资产突破200亿大关，存款总额近170亿元，实现规模和利润双增长。根据银保监会的数据，截至2018年三季度末，17家民营银行实现净利润33亿元，利润规模持续扩大；资产利润率1.02%，明显高于股份行和城商行，盈利能力较强。

　　笔者近期跟民营银行内部人士聊天，他也估计今年民营银行业绩应该是又一个让人惊喜的表现，他说，这主要得益于今年前半年以来p2p暴雷潮，整个p2p行业出现了信任危机，许多消费信贷客户由p2p转入了民营银行。再加上民营银行属于持牌机构，p2p的投资者把资金存入了民营银行的利息高又灵活的智能存款，这缓解了民营银行的负债端压力。

　　另外，经过最近几年的探索，大多数银行已经探索出了符合自身股东背景和地域特色的产品服务体系，在金融科技的推动下，利用大数据和人工智能等工具，提高了线上的存贷业务水平，也就是利用互联网的无限连接互动的特点，跟大型的互联网巨头联手，培养了客户线上开展业务的习惯，也进一步强化了民营银行业务线上化的能力，这个能力目前持续深化中，已经形成了在客户和银行之间的良性循环效应。